如何判断顶部形态

零下68度

“牛市不言顶”，这是牛市中最经典的一句名言。但是，股民经过在市场中多年的摸爬滚打后，深知不管是大盘还是个股都还是有顶的。每一波牛市的终结，都是顶部形成的结果。由此，股民们也懂得了一个道理：不管你在股市中赚了多少，如果不能在顶部位置出局的话，那么赚的钱迟早也会还给市场的。从6000多点，一气跌到1600多点，就已经给股民上了一堂生动的风险教育课。



　　的确，如果股民们都能在每一次顶部出现的时候顺利出局的话，那么就是最成功的胜利大逃亡，比你赚多少个涨停板都要强百倍。



　　如何判断顶部的来临呢?



　　1.顶部往往都是在狂热中迎来的。老股民大概都有深深地体会，每一次股市达到顶峰时，投资者都是最狂热的时候。当股指达到6000多点时，财经媒体也好，各路股评专家也好，包括投资者本身，都一致看好后市，有的说股指要到8000点，有的甚至说要破万点。在猛烈的疯狂之中，中小股民大肆买入，机构纷纷抛出。于是一个空前的大顶便迎来了。所以，顶部区域的最大特征就是疯狂，大幅的拉升、迅速放大的量能、急于一夜暴富的心态等。当市场出现这种情形的时候，基本上就可以确定顶部来到了，中小投资者要赶紧清仓出局。



　　2.长上影线往往是见顶的重要信号。当市场的上升行情上涨到一定的阶段，出现连续放量拉升，经过3-5个交易日后，当成交量创出近期的巨大量能时，换手率达到10%以上时，这意味着有机构在大肆减仓。尤其是在收盘时出现长长的上影线时，第二天又无法收复这根上影线时，那么见顶的几率就相当大了。只要上升的趋势一回落，量能一萎缩，那么见顶回落调整就成定局了。因此，在经过大幅上升后，只要出现较长的上影线，我们就要提高警惕了，作好随时清仓出局的准备，只要一看情形不妙，立马走人。



　　3.MACD指标出现死叉也意味着有见顶的迹象。MACD是一种趋向指标，经过大幅拉升之后，如果MACD指标出现死叉，则是第一卖点出现。要想绝对判断出顶的成立，还要看虚浪拉升并创出新高时，MACD是否能同步跟上。如果不能跟上，则见顶成立，如果能够及时跟上，则意味着言顶尚早。不过需要指出的是，MACD指标有一定的滞后性，对于上涨后处于平台整理的有较好的参考价值，而对于大幅急涨急跌的则不具有可参考性。



　　4.高位十字星乃不祥征兆，小心为上。股指处于高位时，突然出现一根十字星，不管是阳十字还是阴十字，都不是好的征兆。因为十字星的出现表明市场多空双方开始发生分歧，而且也是开始孕育风险的时候。尤其是带长影的倒锤十字星，更是预示着高位卖出的压力比较大，后市完全有可能由买方市场转为卖方市场。



　　5.重要均线的失守，变盘风险降临。股指向上拉升时，一般都要依托均线向上不断攀升，这是股指运行的一种趋势。如果当某一段时间股指放量跌破了10日均线，且没有有效收回，紧接着又是5周线告失，那么这种重要均线的失守，表明空方势力过于强大，后市向下的变盘走势是势在必行的。当遇有回拉时，如仍然无法站上重要的均线之上，则要考虑及时出局，而且这种拉回可能是最后的出局良机。对于个股而言，如果出现连破30日、60日均线，则应毫不犹豫地清仓出局。



　　6.当心主力慢性下跌出局法。老股民都知道，以前主力机构采取的出货方式，大都是放量滞涨来完成的。由于此法采用次数较多，中小投资者们对这一套战法都比较熟悉和了解了，机构再用老套路就没有什么效果了。现在主力采取一种慢性下跌出局法。就是每天慢慢地跌，而且每天跌得都不多，甚至出现连跌7天、8天的个股。此法就是欲让中小投资者去接盘抢反弹，机构则顺手出货。这种手法比较奏效，因为很多不明真相的投资者以为连续跌了好几天了，应该可以进去抢一波反弹了。结果是一进去，不仅没有反弹，反而是越跌越大，越跌越快。因而，应该提防那些涨幅较大的个股，尤其是龙头品种的个股，当其从高位跌下来时，如果出现连续下跌，而且在三天内无法收复5日均线的，千万不要认为“拉回就是买点”，不要去轻易碰这些个股；如果手中持有的话，应该在损失不大的情况下，勇于认赔出局。如此绵绵阴跌已经让不少投资者深受其害了。



　　7.大阴杀威棒的出现，是行情终结的信号。在上升行情的末端，突然出现一根下跌幅度在3%以上的大阴棒，则极有可能是行情终结的信号。自去年以来，经常出现这样的情况。2008年8月8日，按说是个非常吉利的日子，然而这天沪市突然出现一根跌幅在4.47%的大阴线，次日开始，沪市就一路下跌，一气跌了800多点，2008年10月6日，沪市再次出现一根5.23%的特大阴线，此后也是一路下行，一直跌了700多点，并创下了1664点的新低。2009年2月17日，沪市也是一根近3%的阴线，让市场再度下跌了300多点。大阴线的出现，是市场内在的深度调整要求所表达出来的一种强烈信息。所以，出现大阴线后，不管次日走势如何，都应该出局为上。因为，每次大阴线出来后，几乎都是雪崩式的下跌。即便是出现大阴线后有些个股没有跌或者甚至有微涨，你都千万不要抱着侥幸的心态，一定得先出来。因为，一旦补跌时，跌势会更凶狠。告诫投资者，对于市场出现的突然大阴线，就必须高度重视，及时做好止赢止损工作。