理財Q&A---全球股票基金 長期報酬率穩健

niyeyi

Q： 我目前的投資配置，債券基金有全球債基金、新興市場債基金、美債基金；股票基金有全球型基金、新興市場基金及亞洲基金、健康醫療基金等，請問我這樣的配置妥當嗎？每年要達一成的報酬率可能嗎？


A：以陳先生的配置看來，股債比約為六比四，股票的部分多了一點，建議股債比可調整為五比五；配置部分可降低一點新興市場基金與單一產業型基金；另外，由於目前全球景氣不明，建議可適度配置納入全球債基金及全球股票型基金，增加投資組合的防禦性。


全球股票型基金為分散投資各地，透過佈局這類基金，可避開單一市場或產業下滑的風險，長期投資下來，都有穩健的報酬率。根據統計，MSCI世界指數自1970年以來的平均年報酬率大約7%到8%，期間均曾經歷多空市場，顯見長期佈局還是能有穩定報酬。此外，建議可適度納入全球債基金，觀察全球債指數，過去十年年報酬率也有6%到7%，投資組合中適度納入全球股及全球債等基金，可降低投資單一市場的變數。


不過，新興市場基金短線爆發力強，可提高整體投資組合績效的表現，建議陳先生投資組合還是要配置一點；但須留心，新興市場股市的輪動頻繁，波動風險也較高，加上經過幾年的多頭後，回檔壓力也相對較大，因此，總投資部位不宜過高。


調整資產之後，有可能達成每年報酬率一成的目標嗎？基本上，短期內要達到一成的目標值並不太容易，但調整股債配置後，長期投資下來，要達成這樣的報酬率則不難。